希腊总理帕潘德里欧在日前访美时呼吁全球尽快采取行动,限制针对国债的投机行为,并特别指出对冲基金投机行为是希腊主权债务危机的根源之一。但奥巴马政府对此反应平淡。
希腊债务危机的持续发展使美欧之间关于金融监管标准的分歧凸显。帕潘德里欧将金融投机行为比作“购买了别人家火灾保险的纵火犯”,他
将于16日召开的欧盟27国财长会议可能会使美欧在对冲基金监管上的分歧进一步加剧。根据会议准备通过的关于加强对冲基金管理的指令草案,非欧盟国家的基金在欧盟某成员国操作时,必须得到这个成员国的批准。但美国和英国认为,外国对冲基金只需获得欧盟某一成员国的同意,就可以在欧盟其他任何成员国内操作。
另一方面,美国认为欧盟在银行资本充足率、高管薪酬等问题上应对不力。当前,奥巴马政府正在推动国内金融监管改革,其重点在于解决金融机构“大得不能倒”的问题、消费者保护、银行监管等领域。奥巴马政府担心,其他国家的金融监管力度不够,将直接影响美国新监管规则的效果。
在去年匹兹堡G20峰会上,全球主要经济体朝制定统一的金融监管规则迈进了一大步,同意在银行资本充足率、奖金薪酬、会计标准等关键问题上采取协调政策。但美欧在执行力度上差异较大。比如在增加银行资本金方面,据国际货币基金组织统计,美国的银行业报告了大部分减记资产,将资本金增加了87%。但欧洲银行只报告了减记资产的三分之一,而资本金只增加了不到一半。
在银行高管的薪酬问题上,各方经反复磋商,仍未能制定出限薪的具体措施。美国要求银行将其高管的薪酬与银行业绩挂钩,英国也曾向银行业的奖金征收高达50%的税,但在欧洲大陆,各大银行高管的薪酬仍未与银行业绩挂钩。美金融界认为,由于欧盟缺少美联储这样的中央金融权威,欧洲许多银行实际上受到了本国的保护,不支持增加经营透明度。
面对美欧之间的分歧,美财长盖特纳日前表示,如果美国不能在金融监管改革上承担领导责任,全球金融规范将难以统一。盖特纳称,美国金融系统的强大正在于其在全球范围运营,而各国金融监管标准的不一致,将使美国金融系统在危险中运行。
此间分析人士指出,没有全球统一的金融监管规则,资本就会流入那些规则最松、限制最少的国家,从而增加未来发生金融危机的风险。美欧之间在对冲基金管理等问题的分歧,正使制定全球金融监管规则的努力变得艰难。尽管美欧都认同制订统一规则的重要性,但在具体措施的考虑上又都流露出“单边主义”倾向。
(本报华盛顿3月14日电)
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