年关将至，不少银行推出的跨年度中短期理财产品都悄然提高了预期收益率。

    今年央行两次降息，3个月甚至半年左右的银行理财产品年化收益率曾一度降到4%以下。时过两个月临近年底，理财产品的预期收益率又悄然抬高。预期收益率较高的产品基本都来自于规模较小的城商行或股份制银行，大型银行的理财产品预期收益率相对稳健。比如，招商银行优逸系列之鼎丰121002号(第八期)滚动型人民币，投资期限只有一个月，预期年化收益率高达4.5%。认购起点最低5万元。民生银行（600016）非凡资产管理35天增利050期个人(尊特)产品，也只有一个月投资期，预期年化收益率高达4.6%，最低门槛5万元。

    【投资提示】

    购买近期高收益的产品时，不能只看预期收益率，还要认真研究产品的投向，了解理财产品是否有充分的本金和收益保障。

    此外，通常情况下，短期理财产品有资金募集期和委托结束后的到账期，资金实际占用天数会比计息天数多出5天~9天，甚至更长。在这两段时间内，资金利率一般按照活期存款利息或者不计息。而投资者在资金到手后也不一定马上就能找到合适的下期产品，所以虽然中短期产品年化收益率比较高，但整体来看，一年内的实际收益率不像投资者预期的那样高。

    假设一个投资者手上的10万元资金总是投资于3月期的理财产品，每期产品预期年化收益率为4.5%，由于有募集期、到账期和到期后闲置的时间，一年之内这10万元资金肯定参与不了4期产品，最多能参与3期产品，因此一年下来实际收益率可能还不到4%。

    (《北京青年报》11.26 程婕)